В настоящее время на мировом финансовом рынке господствует тенденция к слияниям и поглощениям.

Для того чтобы инвестору или компании, которая может стать покупателем бизнеса, убедиться в том, будет ли им выгодна данная операция, необходимо собрать абсолютно полные, достоверные и объективные данные о положении компании на рынке, о ее финансовом состоянии, производственных мощностях, о контрагентах и партнерах.

Процедура Дью Дилидженс как правило означает проведение всестороннего анализа деятельности предприятия с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов, причем каждая группа специалистов готовит для заказчика подробный отчет о состоянии предприятия.

Цель процедуры Дью Дилидженс - избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые).

Типичные ситуации, требующие проведения Дью Дилидженс:

• покупка действующего бизнеса;
• реструктуризация компании;
• оптимизация издержек;
• повышение правовой защищенности компании;
• предстоящая налоговая проверка;
• снижение судебных рисков;
• потеря финансовой управляемости;
• выход компании на новые рынки.

Дью Дилидженс – инструмент, позволяющий:

• собственнику: проверить достоверность данных, предоставляемых менеджментом; убедиться в наличии/отсутствии собственной ответственности по деятельности компании; оценить стоимость своего бизнеса;
• инвестору: выявить узкие места, о которых не рассказал продавец; оценить риски дальнейшего существования бизнеса; получить защиту от возможных негативных финансовых событий;
• менеджменту: оценить работу своей бухгалтерии и финансовой службы, внедрить схемы по налоговому и финансовому планированию; получить рекомендации по снижению фискальных рисков; повысить финансовую управляемость и прозрачность.

Процедура Дью Дилидженс начинается с момента, когда покупатель только начинает планировать возможную покупку (поглощение) объекта инвестирования.

Продолжительность процедуры Дью Дилидженс занимает от нескольких недель до года в зависимости от структуры и размера бизнеса.

В процессе проведения Due Diligence, как правило, выполняются работы, которые можно разбить на три взаимосвязанные части:

1. оценка стоимости пакета акций (стоимости имущественного комплекса, стоимости бизнеса).
2. оценка системы бухгалтерского учета и достоверности отчетности и финансовый анализ; оценка налоговых рисков;
3. юридическая оценка рисков из обязательств и совершенных сделок.

При этом оценщики, аудиторы и юристы работают в тесном взаимодействии, поскольку полная информация по сделке порой может быть дана только совместными усилиями.

Первая группа - это финансовые аналитики, их задача определить справедливую стоимость объекта инвестирования, дать покупателю диапазон стоимости предприятия при различных вариантах его будущего использования.

Может быть определена рыночная, инвестиционная или ликвидационная стоимость, в зависимости от того, покупается ли предприятие как действующее, для полного перепрофилирования или для слияния с заказчиком. Финансовые аналитики предлагают заказчику несколько стандартов стоимости для принятия решения о покупке компании, оперируя определенным ценовым диапазоном.
Результатом работы этой группы специалистов является отчет об оценке бизнеса.

Вторая группа - это аудиторы, их целью является проведение финансовой проверки, экспертиза деятельности предприятия, а так же выделение налоговых выгод и рисков.

На этом этапе должен быть проведен анализ структуры выручки и затрат компании, оценка системы внутреннего контроля, анализ основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов компании; также проводится анализ кредитных договоров и обязательств, анализ условных обязательств, полноты и достоверности учета активов и обязательств. Заключительная стадия работы - выделением потенциальных налоговых рисков и выгод, а также выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
Результатом работы аудиторов является отчет о финансовой экспертизе.

Третья группа специалистов - это юристы, их задачей является проведение юридической и правовой экспертизы деятельности компании, с целью максимально выявить риски, связанные с ее покупкой.

Юристы проводят обзор учредительных документов, юридического статуса, документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей. Анализируются основные сделки с акциями, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах. Изучается государственное регулирование деятельности компании, основные контракты и имущественные права компании, трудовые отношения и претензионно-исковая деятельность.
Результатом работы юристов является отчет о юридической экспертизе компании.

P.S. Техническое задание для Вашей ситуации мы формируем совместно.